马萨诸塞州地方法院驳回了电信基础设施公司拒绝寻找充分理解脚本的原告的请求 Shearman & Sterling LLP

2022 年 10 月 20 日,乔治 A. 美国马萨诸塞州地方法院(“法院”)的 O’Toole Jr. 提交申请,驳回针对一家商业通信基础设施公司(“公司”)及其三名高管的推定证券集体诉讼. 米勒诉圣思网络公司和别的, No. 18-12344-GAO (D. Mass 2022 年 10 月 20 日)。 原告声称被告违反了《证券法》(“交易法”)第 10(b) 和 20(a) 条以及根据该法颁布的第 10b-5 条,就公司的预计销售额做出虚假和具有重大误导性的陈述和收入作为气候预测。 法院驳回了诉讼,认为原告充分保证了想象力。

修改后的投诉(“投诉”)称,2014 年 9 月,公司引入了新的全球销售副总裁,随后更改了公司的收入预测方法。 具体来说,原告声称,该公司的预测不再基于给定时间段内“现实的”预期每位员工的总销售额(“承诺数量”),而是基于“预计销售额 [each] 员工在最佳情况下”(“分机号”)。根据诉状,公司管理层涉嫌敦促销售人员报告加号或面临解雇。诉状称,2014 年 10 月 23 日,被告宣布“一些分析师对收入的预测感到安慰”。估计 2015 年第一季度为 7400 万美元。原告还声称,在 10 月公告之后,被告在 2015 年 1 月 8 日和 2 月 18 日的声明中重申了这一遗漏。原告声称这些陈述从根本上是虚假和误导性的,并且被告(在这两种情况下)都知道由于销售积压以及(“义务”)交易和投机交易(尚未完成)之间的差异而无法实现预期2015 年 3 月 24 日,公司发布新闻稿显示,2015 年第一季度的预期收入为 7400 万美元,仅预计收入在 4700 万美元至 5000 万美元之间。公司股价随后从 13.16 美元跌至 8.70 美元每股。。

在驳回解雇请求时,法院认为,申诉充分辩称被告知道“到 10 月份可能存在的任何乐观基础在 1 月份都不再现实”(也就是说,到被告重申预期时) . 法院解释说,该投诉指控在 2 月份数据之前的几个月中发生了具体案件,这些数据表明被告意识到预期不会得到满足。 法院声称,原告声称被告知道销售团队的内部沟通,这些沟通表达了对满足预期的悲观态度,并且被告要么负责,要么至少知道将投机销售重新分类为“销售流”。 。” 基于上述指控,除了原告声称被告在二月份的声明之前也知道销售额下降的指控外,法院认为原告“充分展示了知识”,并驳回了被告的驳回动议。 .

在认定原告已充分承担适用的第 10(b) 条诉讼请求后,法院驳回了被告关于驳回第 20(a) 条控制人的责任诉讼请求的申请。

值得注意的是,法院在原告向美国第一巡回上诉法院提交强制性请愿书的一天后就拒绝请求作出裁决,要求第一巡回上诉法院命令法院对该请求作出裁决,原告声称三年多来,这是一次完整的和未决的简报。

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米勒诉圣思网络公司和别的

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